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別想蒙混過關(guān)！半年報都已開始 股轉(zhuǎn)再發(fā)15份去年年報問詢函

2018/7/21 15:32:24      李矛 許蕓

新三板市場景氣度越來越差的時候，股轉(zhuǎn)公司并沒有放松對市場的監(jiān)管，特別是對年報的問詢力度絲毫沒有減弱。一方面，掛牌公司已開始忙碌半年報，7月20日，股轉(zhuǎn)再發(fā)15份2017年報問詢函。另一方面，對出現(xiàn)的問題，股轉(zhuǎn)采取刨根問底式問詢，大問題套小問題，要把疑點(diǎn)說清楚。

刨根問底式詢問

一個疑點(diǎn)被5、6個問題司空見慣，還經(jīng)常大問題中套幾個小問題。

嘉成股份（831624）去年通過收購上海秦天資產(chǎn)管理有限公司，同時將原主營業(yè)務(wù)建材的生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至子公司。股轉(zhuǎn)公司發(fā)了4大類問題。

在第一問中，要求詳細(xì)說明掛牌公司經(jīng)營業(yè)務(wù)變更后的具體經(jīng)營模式，是否為通過子公司上海秦天經(jīng)營私募基金管理業(yè)務(wù)。

第二問中就套了小問題。要求說明上海秦天是否登記為私募基金管理人同時，要求說明是否曾被基金業(yè)協(xié)會采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

第三問中，其實(shí)問了9個小問題。說明上海秦天的投資資金來源；是否發(fā)行產(chǎn)品募集資金？基金募集行為是否合法合規(guī)？是否向基金業(yè)協(xié)會完成產(chǎn)品備案？以及備案基金的類型？披露上海秦天已發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)量？認(rèn)繳和實(shí)繳出資金額？存續(xù)期間等。

針對鴻源科技（832211）被關(guān)于出具無法表示意見，股轉(zhuǎn)公司針對每一項(xiàng)都發(fā)問，要求公司作答，每一個問題中都包含幾個小問題。

監(jiān)管新動向

目前的年報問詢，除了注重持續(xù)經(jīng)營能力、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，不符合常識和數(shù)據(jù)之間打架也成為問詢重點(diǎn)。

維珍創(chuàng)意（430305）工資總額和員工數(shù)量出現(xiàn)異常，被股轉(zhuǎn)公司關(guān)注。2017年，維珍創(chuàng)意由于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，員工數(shù)量從年初124人減少到87人，但職工薪酬從2016年882萬增加到999萬。針對這一異常，股轉(zhuǎn)公司要求壽命員工人數(shù)減少的情況下，2017年職工薪酬增加的原因。

該公司在營業(yè)收入大幅減少的情況下，銷售費(fèi)用略有增加；公司ATM機(jī)銷量大幅減少的情況下，運(yùn)輸費(fèi)用僅略微下降都被要求作出說明。

上述疑點(diǎn)屬于典型的超出常識，被問詢是肯定。還有一種數(shù)據(jù)打架，也成為監(jiān)管部門關(guān)注的焦點(diǎn)。

鴻源科技的部分客戶的訪談信息與函證結(jié)果相悖。股轉(zhuǎn)要求公司就應(yīng)收賬款及預(yù)付賬款交易的真實(shí)性進(jìn)行說明。

對于潛在風(fēng)險，成為新的監(jiān)管方向。信合棉業(yè)在年報中稱，公司未來擬采用“改性棉技術(shù)”開拓新產(chǎn)品市場，但目前尚處于市場拓展階段。

股轉(zhuǎn)要求說明2018年上半年“改性棉技術(shù)”的市場開拓情況，是否存在新產(chǎn)品開發(fā)失敗的重大風(fēng)險。

數(shù)據(jù)顯示，僅針對2017年的半年報，截止到2018年7月20日為止，全國股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)發(fā)出124份2017年報問詢函。而針對2016年年報和2017年半年報，問詢函只有80份。

市場人士表示，越是市場冷清的時候，越要加強(qiáng)監(jiān)管，不讓市場存在僥幸心理。新三板是個新生事物，沒有什么比真實(shí)更重要，畢竟市場起伏是暫時的，一旦沒有守住誠信這條底線，就會發(fā)生劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，這才是新三板發(fā)展中最大的風(fēng)險。